SMEs in Crisis!!! Government Cuts Banks’ Costs to Spur New Lending as GDP Faces Downside Risks
中小企业告急!!! 泰国政府降低银行成本，力促新增贷款，力挽经济颓势，GDP面临下行风险
กรุงเทพฯ 10 สิงหาคม 2569
ปัญหาเงินทุนของผู้ประกอบการ SMEs กำลังกลายเป็นหนึ่งในแรงกดดันสำคัญของเศรษฐกิจไทย หลังธนาคารแห่งประเทศไทยระบุว่า สินเชื่อสำหรับธุรกิจ SMEs หดตัวต่อเนื่องถึง 14 ไตรมาส สะท้อนทั้งความเสี่ยงด้านเครดิตที่เพิ่มสูงขึ้น และความต้องการสินเชื่อของภาคธุรกิจที่ชะลอตัวตามภาวะเศรษฐกิจ
หนึ่งในมาตรการสำคัญที่ถูกจับตามองคือ “SMEs Credit Boost” โครงการความร่วมมือระหว่างกระทรวงการคลัง ธนาคารแห่งประเทศไทย และธนาคารพาณิชย์ ซึ่งออกแบบมาเพื่อแบ่งปันความเสี่ยงด้านเครดิต และสร้างแรงจูงใจให้ธนาคารเพิ่มการปล่อยสินเชื่อใหม่แก่ผู้ประกอบการที่ยังมีศักยภาพในการดำเนินธุรกิจและเติบโต
กลไกสำคัญของมาตรการนี้เชื่อมโยงกับการลดเงินนำส่งเข้ากองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงิน หรือ FIDF สำหรับปี 2569 จากอัตรา 0.46% เหลือ 0.32% เป็นระยะเวลา 1 ปี คิดเป็นวงเงินประมาณ 2.3 หมื่นล้านบาท โดยกระทรวงการคลังคาดว่าจะนำทรัพยากรดังกล่าวมาใช้สนับสนุนมาตรการทางการเงิน เพื่อยกระดับศักยภาพเศรษฐกิจและช่วยเหลือลูกหนี้ที่ได้รับผลกระทบจากสาธารณภัย
สำหรับโครงการ SMEs Credit Boost ธปท. ระบุว่า กลไกดังกล่าวใช้เงินประมาณ 2 หมื่นล้านบาทจากการลดเงินนำส่ง FIDF ของธนาคารพาณิชย์ เพื่อทำหน้าที่แบ่งปันความเสี่ยงด้านเครดิต โดยตั้งเป้าหมายให้เกิดสินเชื่อใหม่แก่ SMEs ประมาณ 1 แสนล้านบาท ภายในระยะเวลา 1–2 ปี
เป้าหมายของโครงการไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการเติมสภาพคล่อง แต่ยังต้องการเปิดทางให้ SMEs ที่มีศักยภาพสามารถเข้าถึงเงินทุนเพื่อนำไปลงทุน เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน ตลอดจนปรับตัวเข้าสู่เศรษฐกิจยุคใหม่ ทั้งการใช้เทคโนโลยีดิจิทัล การลงทุนที่เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อม และการพัฒนานวัตกรรม
วงเงินสินเชื่อสำหรับ SMEs รวมทุกธนาคารกำหนดไว้ไม่เกิน 100 ล้านบาทต่อราย ขณะที่ผู้กู้ไม่ต้องจ่ายค่าธรรมเนียมสำหรับกลไกดังกล่าว ถือเป็นความพยายามลดต้นทุนและอุปสรรคในการเข้าถึงแหล่งเงินทุนของภาคธุรกิจ
แต่ตัวเลขที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดคือ ระหว่าง “เงินที่รัฐและระบบการเงินจัดสรรเพื่อช่วยลดความเสี่ยง” กับ “เงินที่ไหลเข้าสู่ธุรกิจจริง” ยังมีช่องว่างอยู่พอสมควร
ข้อมูลของ ธปท. ระบุว่า ณ วันที่ 29 พฤษภาคม 2569 มียอดอนุมัติสินเชื่อภายใต้โครงการ SMEs Credit Boost แล้วประมาณ 5,400 ล้านบาท และคาดว่ายอดดังกล่าวจะเพิ่มขึ้นเป็นประมาณ 40,000 ล้านบาทภายในสิ้นปี
ตัวเลขดังกล่าวจึงสะท้อนโจทย์ใหญ่ของมาตรการนี้ว่า จะสามารถเปลี่ยนเงินที่ถูกจัดสรรไว้เพื่อแบ่งปันความเสี่ยง ให้กลายเป็น “สินเชื่อใหม่” ที่เข้าสู่มือผู้ประกอบการและถูกนำไปลงทุน เพิ่มกำลังผลิต ขยายกิจการ หรือยกระดับเทคโนโลยีได้จริงมากน้อยเพียงใด
เพราะหากเงินยังไม่สามารถไหลไปถึงธุรกิจที่มีศักยภาพ ปัญหาของเศรษฐกิจไทยอาจไม่ใช่เรื่อง “ไม่มีมาตรการ” แต่เป็นเรื่องของ “กลไกส่งผ่านเงินทุนที่ยังไปไม่ถึงปลายทาง”
ขณะเดียวกัน สำนักงานสภาพัฒนาการเศรษฐกิจและสังคมแห่งชาติ หรือ สศช. ระบุว่า เศรษฐกิจไทยในไตรมาสแรกของปี 2569 ขยายตัว 2.8% และประเมินกรอบการเติบโตทางเศรษฐกิจทั้งปีไว้ที่ 1.5–2.5%
หนึ่งในความเสี่ยงที่ต้องเฝ้าระวังคือคุณภาพสินเชื่อของธุรกิจ SMEs ที่มีแนวโน้มด้อยลง ประกอบกับภาระหนี้ครัวเรือนที่ยังอยู่ในระดับสูง ซึ่งอาจจำกัดกำลังซื้อ การลงทุน และความสามารถในการฟื้นตัวของเศรษฐกิจในระยะต่อไป
ดังนั้น SMEs Credit Boost จึงไม่ใช่เพียงมาตรการด้านสินเชื่อ แต่กำลังถูกทดสอบว่า จะสามารถเป็น “สะพาน” เชื่อมระหว่างระบบการเงินกับภาคธุรกิจจริงได้หรือไม่ หากธนาคารกล้าปล่อยสินเชื่อ ธุรกิจสามารถนำเงินไปลงทุน และเงินหมุนกลับเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจได้อย่างมีประสิทธิภาพ มาตรการนี้ก็อาจช่วยพยุงเศรษฐกิจไทยในช่วงที่กำลังเผชิญแรงกดดันหลายด้าน
แต่หากสินเชื่อยังติดอยู่ที่กระบวนการอนุมัติ ความเสี่ยงยังถูกประเมินสูง และผู้ประกอบการจำนวนมากยังเข้าไม่ถึงเงินทุน เป้าหมายสินเชื่อใหม่ 1 แสนล้านบาทก็อาจกลายเป็นเพียงตัวเลขบนกระดาษ
โจทย์สำคัญจึงอยู่ที่ว่า เงินจะ “ออกจากระบบการเงิน” และไปถึงมือ SMEs ได้เร็วแค่ไหน เพราะในภาวะเศรษฐกิจชะลอตัว เวลาอาจมีค่าไม่แพ้เงินทุน
สำนักข่าววิหคนิวส์
Bangkok, August 10, 2026
Access to capital has become one of the major pressures facing Thailand’s economy as small and medium-sized enterprises continue to struggle with tighter credit conditions. The Bank of Thailand has reported that SME lending has contracted for 14 consecutive quarters, driven partly by rising credit risks and weaker demand for loans amid a slowing economy.
One of the key measures now being closely watched is the “SMEs Credit Boost” program, a joint initiative involving the Ministry of Finance, the Bank of Thailand and commercial banks. The program is designed to share credit risks and encourage banks to extend new loans to SMEs that still have the potential to operate, invest and grow.
A major component of the initiative is linked to the reduction in banks’ contributions to the Financial Institutions Development Fund, or FIDF. For 2026, the contribution rate has been reduced from 0.46% to 0.32% for one year, representing approximately 23 billion baht. The Ministry of Finance expects the resources to support financial measures aimed at strengthening economic potential and assisting debtors affected by public disasters.
Under the SMEs Credit Boost mechanism, the Bank of Thailand said approximately 20 billion baht generated through the reduction in FIDF contributions from commercial banks will be used to share credit risks. The program aims to generate around 100 billion baht in new SME lending within one to two years.
The program is intended to do more than simply provide liquidity. It is also designed to help viable SMEs gain access to capital for investment, improve competitiveness and adapt to the changing economy through digital technology, environmentally friendly investment and innovation.
Total SME credit across participating banks is capped at 100 million baht per borrower, while SMEs are not required to pay fees for the risk-sharing mechanism. The measure is intended to reduce financing costs and lower barriers to accessing formal credit.
However, the key issue is the gap between the amount of money allocated to reduce credit risks and the amount of new financing that actually reaches businesses.
According to the Bank of Thailand, as of May 29, 2026, approximately 5.4 billion baht in loans had already been approved under SMEs Credit Boost. The figure is expected to rise to around 40 billion baht by the end of the year.
This raises a critical question: Can the funds allocated to share risks actually be transformed into new loans that reach entrepreneurs and are used for investment, production expansion, business growth and technological upgrades?
If financing still fails to reach viable businesses, Thailand’s problem may not simply be a lack of government measures. The deeper problem could be that the financial transmission mechanism is still failing to deliver capital to where it is needed most.
Meanwhile, Thailand’s Office of the National Economic and Social Development Council reported that the economy expanded by 2.8% in the first quarter of 2026 and projected full-year economic growth at 1.5–2.5%.
One of the major risks remains deteriorating SME credit quality, combined with persistently high household debt. These factors could constrain consumption, investment and the economy’s ability to recover in the period ahead.
SMEs Credit Boost is therefore more than a lending program. It is a test of whether Thailand can build an effective bridge between the financial system and the real economy.
If banks become more willing to lend, SMEs can invest the money productively, and those funds circulate back into the economy, the program could help cushion Thailand against mounting economic pressures.
But if loans remain trapped in approval processes, credit risks remain too high, and large numbers of SMEs continue to struggle to access financing, the 100-billion-baht lending target could remain little more than a number on paper.
The central question is how quickly money can move out of the financial system and into the hands of SMEs. In a slowing economy, time can be just as valuable as capital.
Vihok News
曼谷，2026年8月10日
中小企业融资困难正逐渐成为泰国经济面临的重要压力之一。泰国央行指出，中小企业贷款已经连续14个季度出现收缩，原因之一是信用风险成本上升，同时经济放缓也导致企业贷款需求下降。
目前备受关注的一项措施是“SMEs Credit Boost”计划。这是泰国财政部、泰国央行以及商业银行共同推动的融资机制，主要通过分担信用风险，降低银行放贷顾虑，鼓励银行向仍具有经营和发展潜力的中小企业提供新增贷款。
该措施的重要资金来源之一，是降低商业银行向金融机构发展基金（FIDF）的缴款比例。2026年，FIDF缴款比例从0.46%下调至0.32%，期限为一年，涉及资金规模约230亿泰铢。泰国财政部预计将利用相关资源推出金融措施，以提升经济潜力，同时帮助受到自然灾害等公共灾害影响的债务人。
根据泰国央行的说明，SMEs Credit Boost计划将利用商业银行因FIDF缴款减少而形成的约200亿泰铢资金，通过信用风险分担机制，目标是在一至两年内带动约1000亿泰铢的新中小企业贷款。
该计划并不仅仅是向企业提供流动资金，更重要的是帮助具有发展潜力的中小企业获得融资，用于扩大投资、提升竞争力以及推动企业转型，包括数字技术应用、绿色投资和创新研发。
按照计划，每家中小企业从所有参与银行获得的贷款总额原则上不超过1亿泰铢，同时借款企业无需为这一风险分担机制支付相关费用，从而降低融资成本和企业获得资金的门槛。
但真正值得关注的问题，是“用于降低银行风险的资金”与“最终真正进入企业的贷款资金”之间仍然存在明显差距。
泰国央行数据显示，截至2026年5月29日，SMEs Credit Boost计划已经批准约54亿泰铢贷款，并预计到今年年底，批准规模将达到约400亿泰铢。
这也带来了一个关键问题：政府和金融体系投入用于分担风险的资金，能否真正转化为新增贷款，并进入企业手中，用于扩大生产、增加投资、拓展业务以及提升技术能力？
如果资金仍然无法流向真正具有发展潜力的企业，那么泰国经济面临的问题可能并不是“没有政策”，而是“金融资金传导机制仍然没有到达终端”。
与此同时，泰国国家经济和社会发展委员会指出，2026年第一季度泰国经济同比增长2.8%，并预计全年经济增长率将在1.5%至2.5%之间。
值得警惕的风险之一，是中小企业贷款质量恶化，同时泰国家庭债务仍处于较高水平。这些因素可能进一步限制消费能力、企业投资以及经济未来的复苏空间。
因此，SMEs Credit Boost不仅是一项贷款政策，更是一场对泰国金融体系传导能力的考验。
如果银行能够提高放贷意愿，中小企业能够将资金真正投入生产和经营，并让资金重新进入经济循环，那么这项措施有望在多重经济压力下发挥稳定作用。
但如果贷款仍然卡在审批流程，银行对风险依然高度谨慎，大量中小企业仍然无法获得融资，那么所谓的1000亿泰铢新增贷款目标，最终可能只是纸面上的数字。
真正的关键在于，资金究竟需要多长时间才能走出金融体系，真正进入中小企业手中。对于正在放缓的经济而言，时间的价值有时并不亚于资金本身。
สำนักข่าววิหคนิวส์
Vihok News