ดุลย์ จุลกะเศียน นักวิเคราะห์ สำนักข่าว วิหคนิวส์ รายงานว่า ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้ประกาศผลการคัดเลือกหลักทรัพย์สำหรับใช้คำนวณดัชนี SET50 และ SET100 รอบครึ่งหลังปี 2569 อย่างเป็นทางการ โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 1 กรกฎาคม 2569 เป็นต้นไป ซึ่งผลการคัดเลือกรอบนี้สอดคล้องกับการคาดการณ์ของหลายสำนักวิจัยก่อนหน้าอย่างมีนัยสำคัญ และสร้างความสนใจให้กับนักลงทุนทั่วตลาดเป็นอย่างมาก เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบดัชนีมักส่งผลต่อทิศทางกระแสเงินลงทุนจากกองทุนที่อ้างอิงดัชนีโดยตรง (HoonVision | หุ้นวิชั่น)
สำหรับดัชนี SET50 หุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้าใหม่ประกอบด้วย BCP, MRDIYT, TFG และ THAI ขณะที่ดัชนี SET100 มีหุ้นเข้าใหม่ ได้แก่ MRDIYT, THAI, THCOM และ WHAUP ซึ่งถือเป็นการยกระดับสถานะของหลายบริษัทเข้าสู่กลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูงและได้รับการติดตามจากนักลงทุนสถาบันมากขึ้น (HoonVision | หุ้นวิชั่น)
ดุลย์มองว่า ประเด็นสำคัญของข่าวนี้ไม่ได้อยู่ที่ผลประกอบการของบริษัทจะเปลี่ยนแปลงในทันที แต่เป็นเรื่องของ “Fund Flow” หรือกระแสเงินลงทุนที่มีโอกาสไหลเข้าสู่หุ้นที่ถูกคัดเลือก เนื่องจากกองทุนประเภท Passive Fund และ ETF ที่อ้างอิงดัชนี SET50 และ SET100 จำเป็นต้องปรับพอร์ตการลงทุนให้สอดคล้องกับองค์ประกอบดัชนีใหม่ ส่งผลให้หุ้นที่เข้าใหม่มักได้รับความสนใจจากนักลงทุนในช่วงก่อนและหลังวันมีผลบังคับใช้ (Eastspring)
ในมุมมองของ REMORA Analysis หุ้นที่น่าจับตามากที่สุดคือ THAI และ MRDIYT เนื่องจากเป็นหุ้นที่ได้รับการยกระดับความสำคัญอย่างชัดเจน ขณะที่ BCP และ TFG ได้รับการยืนยันสถานะในกลุ่มหุ้นขนาดใหญ่ ส่วน THCOM และ WHAUP มีโอกาสได้รับแรงหนุนจากกองทุนที่อ้างอิง SET100 และนักลงทุนที่ต้องการเก็งกำไรตามกระแสการปรับพอร์ตของกองทุนต่าง ๆ
หากพิจารณาจากสถิติในอดีต หุ้นที่ได้รับคัดเลือกเข้าสู่ SET50 มักให้ผลตอบแทนเชิงบวกในช่วงก่อนวัน Effective Date จากแรงซื้อเก็งกำไรล่วงหน้า ขณะที่หุ้นที่ถูกคัดออกมักเผชิญแรงขายหรือการลดน้ำหนักการลงทุนจากกองทุนบางส่วน จึงเป็นเหตุผลที่นักลงทุนจำนวนมากติดตามข่าวการปรับองค์ประกอบดัชนีทุก 6 เดือนอย่างใกล้ชิด (HoonVision | หุ้นวิชั่น)
อย่างไรก็ตาม ดุลย์เตือนว่า หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นรับข่าวแล้ว นักลงทุนควรระมัดระวังปรากฏการณ์ Sell on Fact ซึ่งมักเกิดขึ้นเมื่อข่าวได้รับการรับรู้ไปทั่วตลาดแล้ว โดยการติดตามปริมาณการซื้อขาย การเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินทุน และพฤติกรรมของนักลงทุนสถาบัน จะมีความสำคัญมากกว่าการไล่ซื้อหุ้นจากอารมณ์ตลาดในระยะสั้น
สรุปแล้ว การประกาศรายชื่อหุ้นเข้า SET50 และ SET100 รอบครึ่งหลังปี 2569 ถือเป็นสัญญาณสำคัญของการเปลี่ยนทิศทางกระแสเงินลงทุนในตลาดทุนไทย โดยหุ้นที่ถูกจับตามองมากที่สุดในรอบนี้ ได้แก่ THAI, MRDIYT, BCP และ TFG ขณะที่ THCOM และ WHAUP เป็นกลุ่มหุ้นที่อาจได้รับอานิสงส์จากแรงซื้อเชิงดัชนีในระยะถัดไป นักลงทุนจึงควรติดตามการเคลื่อนไหวของกองทุนและปริมาณการซื้อขายอย่างใกล้ชิดในช่วงปลายเดือนมิถุนายนต่อเนื่องถึงต้นเดือนกรกฎาคมนี้
ดุลย์ จุลกะเศียนนักวิเคราะห์ สำนักข่าว วิหคนิวส์17 มิถุนายน 2569
อ้างอิง
ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) บทวิเคราะห์ บล.กรุงศรี
บทวิเคราะห์ บล.บัวหลวง ข้อมูลสถิติการเปลี่ยนแปลงดัชนี SET50/SET100
#วิหคนิวส์#SET50#SET100#THAI#MRDIYT#BCP#TFG#THCOM#WHAUP#ตลาดหุ้นไทย#FundFlow#REMORA#ดุลย์จุลกะเศียน